友發(fā)集團接待5家機構調研包括中泰證券、海富通基金、西部利得等
2025年2月27日，友發(fā)集團披露接待調研公告，公司于2月26日接待中泰證券、海富通基金、西部利得、博時基金、交銀施羅德5家機構調研。
公告顯示，友發(fā)集團參與本次接待的人員共2人，為董事會秘書郭銳，證券事務代表張羽。調研接待地點為騰訊會議線上交流。
據了解，友發(fā)集團自2000年創(chuàng)立，2020年在上交所主板上市，主要生產焊接鋼管，應用于流體輸送和結構支撐。公司品牌包括“友發(fā)”和“正金元”，擁有8個生產基地，產品廣泛用于供水、排水、供氣等領域，連續(xù)19年位列中國企業(yè)500強，產銷規(guī)模全國第一。2024年前三季度營業(yè)收入約400億，凈利潤約1億元，預計2025年在國家政策支持下，市場需求和業(yè)績將有所提升。
公司2024年前三季度每股現金分紅0.15元，計劃年報披露時再進行年度分紅。公司已進行3次股票回購，累計投入約4.31億元，主要用于可轉債轉股、股權激勵等。目前正在進行的第三次股票回購計劃投入1億至2億人民幣，已回購股份20,435,620股。公司還計劃利用中國銀行不超過3000萬元人民幣的貸款專項用于股票回購。
友發(fā)集團計劃在國內通過多種方式拓展產能，并重點調研東南亞和中東市場，力爭實現首個海外項目落地。公司采取經銷和直銷模式，產品定價基于材料成本、加工費用和合理利潤。公司暫無主動下修轉股價計劃，也無明確的強贖計劃，將根據股價走勢考慮。2025年，公司將繼續(xù)推進戰(zhàn)略目標，加強直銷模式轉型，提升精益管理和品牌建設，拓展新產品和應用領域，推進行業(yè)競合和產能合作，加快國內外布局，提升市占率和盈利能力。公司資金寬裕，能夠支持未來國內外生產基地布局，資本性開支壓力不大，并將根據業(yè)務需要靈活安排。
公司董秘結合投資者問題,就公司基本情況、當前經營情況、分紅與回購情況、可轉債未來規(guī)劃、對外投資等方面內容進行了介紹。
答:公司創(chuàng)立于2000年,經過持續(xù)的創(chuàng)業(yè)奮斗,于2020年12月在上交所主板首發(fā)上市。公司主要產品為各類焊接鋼管,主要應用于流體輸送和結構支撐兩大方面,“友發(fā)鋼管,流通天下,撐起世界”,2023年度鋼管工序產量繼續(xù)保持在2000萬噸以上,對外凈銷量約1360萬噸。公司產品品牌有全國馳名商標“友發(fā)”、“正金元”,目前在國內設有8個生產基地,產品主要應用于供水、排水、供氣、供熱、消防工程、鋼結構、建筑工程、裝備制造等領域,在國內外有廣泛的應用。公司連續(xù)19年位列中國企業(yè)500強,自2006年起焊接鋼管產銷規(guī)模一直居于全國第一,并且國內市場占有率持續(xù)提升。
答:2024年前三季度公司營業(yè)收入約400億、凈利潤約1億元,同比下降的主要原因是當期需求釋放不足、鋼材價格下降、產銷量同比微降等。進入第四季度,受各項政策鼓勵,市場信心得以提振,市場需求出現好轉,鋼材價格水平上漲,公司及時抓住機會,發(fā)揮了穩(wěn)定和修復全年經營業(yè)績的作用。
預計2025年國家經濟發(fā)展更加穩(wěn)健向好,有關政策將繼續(xù)有利于提振市場信心與焊接鋼管需求,同時鋼鐵市場進一步實現高質量發(fā)展,作為其下游加工制造的焊接鋼管行業(yè),也將得益于產業(yè)鏈的轉型升級,結合公司持續(xù)推進的國內布局與海外布局戰(zhàn)略,努力提升市場占有率和盈利能力,公司積極爭取在2025年實現更好的經營業(yè)績。
答:公司2024前三季度每股現金分紅0.15元(含稅),同時公司根據年度業(yè)績情況,將會考慮在披露年報時再進行年度分紅,請關注屆時的相關公告。公司一直堅持春節(jié)前分紅的傳統(tǒng),既是積極響應國家鼓勵分紅號召的舉措,也是真誠希望能夠讓全體投資者更加喜慶祥和的歡度春節(jié),未來將繼續(xù)以穩(wěn)定向好的經營業(yè)績和持續(xù)的現金分紅來回報投資者。目前公司有約25億元左右的未分配利潤,同時現金流穩(wěn)定充裕,未來依然有較強的平抑年度業(yè)績波動風險并保持穩(wěn)定現金分紅的能力
答:公司自上市以來已開展了3次股票回購工作,累計已投入約4.31億元通過二級市場回購股票,回購用途主要用于可轉債轉股、股權激勵和員工持股計劃。目前正在進行的第3次股票回購工作于2024年6月11日經董事會審議通過并開始實施,回購資金總額不低于人民幣10,000萬元(含)且不超過人民幣20,000萬元(含),回購期限自董事會審議通過回購公司股份方案之日起不超過12個月。截至2025年1月31日,公司以集中競價交易方式累計回購股份20,435,620股,本次回購工作將按照計劃正常實施,尚有不超過約9,000余萬元的回購資金額度可以使用。
為提高公司資金使用效率,充分利用國家對上市公司回購股票的支持政策,在充分考慮公司現有貨幣資金、未來資金使用規(guī)劃和業(yè)務發(fā)展前景等情況下,公司已取得中國銀行股份有限公司天津分行出具的貸款承諾函,貸款金額不超過3000萬元人民幣,專項用于股票回購,貸款期限不超過1年,具體事宜以最終簽署的貸款合同為準。目前公司正在積極推進落實回購貸的合同簽署、資金放款及?？顚Ｓ玫裙ぷ鳌?
答:目前公司繼續(xù)完善國內的生產布局,將以綠色發(fā)展、競合發(fā)展、高質量發(fā)展理念為指導,采取新建、收購、租賃、合作等多種方式,拓展品類規(guī)格,與合作伙伴共同發(fā)展、互利共贏,爭取在川渝、中原、華南、新疆、東北等區(qū)域落地新的產能。
同時公司重點調研東南亞和中東等地的焊接鋼管行業(yè)情況,按照公司新的十年戰(zhàn)略規(guī)劃和“走出去”的全球化目標,力爭盡快實現首個海外項目落地。經過前期初步調研,東南亞等國家的焊接鋼管市場前景廣闊,此前也有相關產品通過國際貿易商對其出口,但貿易業(yè)務并不足以搶抓當地的市場機會,如能成功落地產能將更加有助于公司發(fā)展海外業(yè)務和拓展第二增長曲線、公司產品銷售模式與定價機制
答:公司目前主要采取經銷模式和現款現貨方式結算,并與主要經銷商簽署長期購銷協(xié)議;此外公司積極拓展面向終端的直銷業(yè)務模式,新成立了鋼管應用研究院深耕相關行業(yè),努力為用戶提供更豐富的產品供應及配套服務。公司產品的定價原則主要為“材料成本+加工費用+合理利潤”,通過快速周轉來提升盈利能力。
答:春節(jié)前公司現金分紅0.15元/股,公司可轉債的轉股價調整為4.92元/股,暫時沒有進一步主動下修轉股價的計劃,但隨著公司今后繼續(xù)實施現金分紅,轉股價格有望進一步下調。目前公司股價對比可轉債強贖的條件還有一定的距離,目前尚未有明確的強贖計劃,將根據股價走勢及時考慮和安排。公司將努力實現可持續(xù)的高質量發(fā)展,爭取以更好的經營業(yè)績和市值管理成果,為促進可轉債順利轉股創(chuàng)造積極條件,也希望公司股票和可轉債都能給投資者帶來良好回報。
答:公司針對新一年度的市場環(huán)境與需求形勢變化,繼續(xù)按照既定的“由千萬噸邁向千億元,做全球管業(yè)第一雄獅”的戰(zhàn)略目標,緊盯市場機會,加強直銷模式轉型,通過新成立的“友發(fā)水利管道應用研究院”“友發(fā)結構用鋼制造產業(yè)研究院”“友發(fā)建筑業(yè)鋼管應用研究院”深耕終端行業(yè);提升精益管理水平和品牌建設能力,拓展新產品類型和應用領域,積極發(fā)展新質生產力,讓“好鋼管友發(fā)造”的觀念更加深入人心;繼續(xù)推進行業(yè)競合、產能合作、兼并收購,加快完善國內布局和海外布局,拓展第二增長曲線,進一步提升市占率和盈利能力,努力爭取以更好的業(yè)績和穩(wěn)定的分紅回報投資者。
答:公司資金一直相對比較寬裕,自有資金流轉速度快、使用效率高,銀行等融資渠道順暢,融資授信額度充裕,融資成本也處于較低的水平。公司的資金能夠有效支持未來在國內和海外布局新的生產基地,有關于此的資本性開支壓力不大,根據業(yè)務拓展的需要隨時可以靈活安排,屆時如符合信披標準公司將及時履行決策流程和披露義務。在保障公司資金安全和主營業(yè)務經營發(fā)展正常所需的基礎上,會適當考慮開展必要的現金管理工作和證券投資、財務投資等業(yè)務,并將按照有關規(guī)則及時決策和披露。